اتجاهات الفوركس 2017

الاتجاهات في الاتجاهات.

التداول مع هذا الاتجاه هو أسهل والأكثر موثوقية إحصائيا الحافة التي يمكن استخدامها لكسب المال في الأسواق. في هذه المقالة، سوف ندرس ما قد تتوقعه من اتجاهات الفوركس، مؤشرات الأسهم الرئيسية، والسلع، استنادا إلى البيانات التاريخية من السنوات ال 16 الماضية.

تحديد الاتجاه.

وعند إجراء تحليل لعدة أصول على مدى فترة طويلة، من المنطقي استخدام مقياس بسيط للاتجاه. وهنا، فإن التعريف هو كما يلي: إذا كان سعر الإفتتاح الأسبوعي للأصل فوق أسعاره قبل 13 و 26 أسبوعا، فإنه في اتجاه صاعد. إذا كان أقل من أسعاره قبل 13 و 26 أسبوعا، فإنه في اتجاه هبوطي. إذا لم يتم الوفاء بأي من هذه المعايير، فإن الأصل ليس في اتجاه.

يتم إجراء التحليل الخام من خلال افتراض أن الأصول في اتجاه صعودي يتم شراؤها في فتح كل أسبوع، أو تباع بدلا من ذلك إذا كان في اتجاه نزولي. لا تعتبر العمولات، فروقات الأسعار، والمقايضات الغرض هو فقط لقياس الظواهر الاتجاه، وليس لتقديم استراتيجية تداول كاملة. لم يتم استخدام أي رافعة مالية. ويجرى التحليل في الغالب على مدى 16 عاما من البيانات التاريخية، من تموز / يوليه 2001 إلى نهاية حزيران / يونيه 2017.

اتجاهات الفوركس.

وقد تم تحليل أزواج الدولار الأمريكي بأعلى حجم للسوق، وأنتجت جميعها قياسات الاتجاه الإيجابي، باستثناء زوج العملات أوسد / تشف. لاحظ أنه لا توجد بيانات متاحة لزوج العملات النيوزلندي / الدولار الأمريكي قبل عام 2003.

يتم عرض عمليات السحب القصوى من الذروة إلى الحوض تحت & لدكو؛ أسوأ د & رديقو ؛. هذا هو إحصائية مهمة، حيث أن نسبة السحب إلى العودة لا تقل أهمية عن العائد الكلي للتجار ذكاء. عامل الربح هو مقياس مهم للتجار الاتجاه، مما يدل على العلاقة بين إجمالي الأرباح إلى أكبر سحب. ويظهر أيضا معدل النمو السنوي المركب، وهو ما كان يساوي العائد النهائي، كعائد على الاستثمار كل عام. وفيما يلي النتائج الأسبوعية مع مرور الوقت، عرضت في شكل الرسم البياني:

ويمكن ملاحظة بعض العناصر المثيرة للاهتمام. أولا، أنتجت جميع أزواج العملات هذه معدل نمو سنوي مركب بلغ 5.95٪ مع الحد الأقصى للتخفيض بنسبة 91.67٪.

ومن شأن إستراتيجية الشراء والاستمرار المطبقة على مؤشر S & أمب؛ P 500 لأسهم الولايات المتحدة الرئيسية أن تحقق، خلال الفترة نفسها، عائدا إجماليا قدره 97.92٪، أي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.36٪، بما في ذلك سحب واحد على الأقل يتجاوز 50 ٪. ويبدو أن الدولار الأمريكي، على الأقل، ينتج اتجاهات مماثلة لتلك التي ينتجها سوق الأسهم. مقارنة أكثر إنصافا على الرغم من ذلك، سيكون لمقارنة S & أمبير؛ P 500 مؤشر النتائج التي تطبق نفس استراتيجية الاتجاه الاتجاه.

والنتيجة هي عائد إجمالي قدره 50.11٪، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب نسبته 2.57٪، مع أسوأ تراجع بنسبة 36.24٪، مما ينتج عنه عامل ربح 1.38. يجب أن نعترف بأن هذا يقارن بشكل إيجابي مع نتائج الفوركس، حيث أن معدل النمو السنوي المركب أعلى من معظم أزواج العملات، ولكن الأهم من ذلك، الحد الأقصى للتعادل منخفض نسبيا. فإنه يدق كل شيء باستثناء زوج العملات غبب / أوسد.

الأداء السلبي القوي والسلوك غير المعتاد للفرنك السويسري (تشف) هو سمة بارزة ملحوظة من هذا الكون الفوركس. ليس مجرد فشل في الاتجاه، بل هو الميل القوي للعودة إلى وسيلة. وعلى الرغم من أنني لا أورد البيانات هنا، باستثناء المعابر الأوروبية، إلا أن تقاطعات العملة (الإقراضات غير الدولار الأمريكي) لم تتجه بشكل جيد في السنوات الأخيرة. وينبغي أن يكون هذا تحذيرا للمتداولين في اتجاه الفوركس، فكيف يمكننا أن نعرف أن نفس الأزواج التي اتجهت بشكل جيد في الماضي ستستمر في الاتجاه في المستقبل، خاصة عندما يبدو أن مؤشرات الأسهم تتجه بشكل جيد، وخاصة على الجانب الطويل؟ في ما يلي نتائج الاختبار نفسه المطبق على S & أمب؛ P 500index & لدكو؛ لونغ أونلي & رديقو ؛:

والنتيجة هي عائدات إجمالية قدرها 53.97٪، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب طفيف قدره 2.73٪، ولكن تحسن كبير أسوأ تراجع بنسبة 18.78٪. هذا هو أعلى من كل زوج من العملات باستثناء غبب / أوسد، وفي التجارة، فمن الأفضل حتى من ذلك، لأنه قضى المزيد من الوقت للخروج من السوق، وبالتالي متفوقة على أساس تعديل المخاطر. عامل الربح 2.87 مثير للإعجاب.

ما هي أزواج الفوركس التي سوف تتجه أكثر؟

وكما ذكر سابقا، قد يكون من الخطورة افتراض أن أزواج الدولار الأمريكي سوف تستمر في الاتجاه الأكثر قوة في المستقبل. ومع ذلك، وبما أن الدولار هو العملة الاحتياطية العالمية الأولية، وهو الطرف المقابل في ما يقرب من 80٪ من جميع الصفقات الفوركس من حيث الحجم، يبدو من المرجح أن ميلها إلى الاتجاه لديها أساس في هيكل السوق، على الأقل طالما أنها لا تزال كما العملة العالمية المهيمنة. هذه الحجة مدعومة بحقيقة أن اليورو يمثل أيضا الكثير من حجم السوق، وهي العملة الثانية الأكثر عرضة للسلوك المتجه. لم تسفر المقاربات الفنية مثل اختيار أزواج الفوركس الأكثر توجها بقوة عن نتائج أفضل بشكل ملحوظ (باستثناء اليورو / الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي / الين الياباني)، لذلك لا يبدو هناك بديل لتطبيق نوع من المنطق التقديري أو السوق / المنطق الأساسي.

سلوكيات السلع الشعبية.

في هذه الأيام، معظم وسطاء الفوركس تقدم التداول في مجموعة مختارة من السلع، معظمها الذهب والفضة والنفط الخام، وربما عدد قليل من الآخرين. كيف تتم هذه الأصول بعد إجراء التحليل نفسه لسلوكياتهم التاريخية؟ هنا أنا فقط باستخدام البيانات حتى عام 2018، وليس 2017 كما في التحليلات السابقة.

نتائج النفط الخام والذهب جذابة ومقارنة جيدا لأفضل العملات أداء العملات الأجنبية التي نظرنا إليها في وقت سابق. وإذا ما أخذت هذه السلع مجتمعة، فإن معدل نمو سنوي مركب قدره 8.48٪ كان سينتج من عائدات إجمالية قدرها 200٪، مع أسوأ تراجع بنسبة 138.52٪.

استنتاج.

ولم يظهر عالم واسع من العملات العالمية الرئيسية السبعة ميلا إحصائيا نحو الاتجاه. ومع ذلك، فإن أكبر العملات العالمية مثل الدولار الأمريكي واليورو قد فعلت ذلك.

وكان استمرار اتجاهات الفوركس في أزواج الدولار الأمريكي بالكاد إيجابيا على مدى السنوات ال 9 الماضية.

أظهر مؤشر الأسهم الأمريكي الرئيسي مؤشر S & أمب؛ P 500 ميلا قويا للاتجاه مع الحد الأدنى من السحب، مما يجعل من الممكن القول أن التجارة الاتجاه الأكثر جاذبية في السنوات ال 20 الماضية وربما لفترة أطول. أنتج التحليل الطويل فقط عامل ربح كبير للغاية 2.87، ضرب فقط من قبل غبب / أوسد داخل الكون كله تحليلها في هذه المقالة.

وقد أنتجت السلع الرئيسية اتجاهات مماثلة لتلك التي أظهرتها أزواج العملات الأجنبية في الدولار الأمريكي، مع عوامل ربح عامة مماثلة.

وأقترح أن الأصول التي يتم تغطيتها هنا يمكن تقسيمها إلى أقصى حد من الفئتين: الدولار الأمريكي مقابل العملات والسلع الرئيسية، وسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة.

فريق دايليفوريكس.

ويتألف فريق ديليفوريكس من المحللين والباحثين من جميع أنحاء العالم الذين يشاهدون السوق على مدار اليوم لتزويدك بمنظورات فريدة وتحليل مفيد التي يمكن أن تساعد في تحسين تداول العملات الأجنبية الخاصة بك.

التسجيل مطلوب لضمان أمن مستخدمينا. تسجيل الدخول عبر الفيسبوك لتبادل تعليقك مع أصدقائك، أو التسجيل ل ديليفوريكس لنشر تعليقات بسرعة وأمان كلما كان لديك ما تقوله.

مجانا دورات التداول الفوركس.

هل ترغب في الحصول على دروس متعمقة ومقاطع فيديو تعليمية من خبراء تداول الفوركس؟ سجل مجانا في فكس أكاديمي، أول أكاديمية التداول التفاعلية عبر الإنترنت التي تقدم دورات على التحليل الفني، أساسيات التداول، وإدارة المخاطر وأكثر استعدادا حصرا من قبل تجار الفوركس المهنية.

الأكثر زيارة الفوركس وسيط التعليقات.

تبقى محدثة!

متاح أيضا على.

تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. وبينما نبذل أقصى ما في وسعنا لضمان تحديث جميع بياناتنا، فإننا نشجعك على التحقق من معلوماتنا مع الوسيط مباشرة.

تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. وبينما نبذل أقصى ما في وسعنا لضمان تحديث جميع بياناتنا، فإننا نشجعك على التحقق من معلوماتنا مع الوسيط مباشرة.

الاتجاهات الموسمية في سوق الفوركس.

وغالبا ما يستخدم التجار التحليل الأساسي أو الفني لتقييم سوق الصرف الأجنبي. ومع ذلك، هناك طريقة أخرى للتنبؤ بالاتجاهات السعرية وهي استخدام الموسمية - تطور السعر نفسه.

محلل السوق، سنغافورة.

ويمكن القول إن تحليل الموسمية طريقة أكثر دراية لتجار الأسهم، مع مصطلحات مثل "تأثير يناير"، "سانتا رالي"، و "تأثير بداية الشهر" كثيرا ما استشهد في شرح تحركات الأسعار في أسواق الأسهم. ولكن يمكن أيضا العثور على الموسمية في سوق الفوركس، كما هو الحال مع التحليل الفني، ترتفع الدلالة الإحصائية عندما يأوي عدد كبير من التجار نفس التوقعات.

الاتجاهات في سوق الفوركس.

دراسة الاتجاهات الموسمية في سوق الفوركس يجلب بعض من أزواج العملات الأكثر تداولا ومجموعة متنوعة من الظواهر المثيرة للاهتمام. ويدعم بعض هذه الاتجاهات الموسمية لأسباب أساسية.

الدولار الأمريكي في مايو؟

وتظهر البيانات التاريخية على مؤشر الدولار الأمريكي أنه قد اكتسب معظمها في شهر مايو، حيث ارتفع تسع مرات من أصل عشرة في العشر سنوات حتى نهاية عام 2018. وسع حجم العينة إلى ثلاثين عاما (بين عامي 1987 و 2018)، والانحدار فإن االختبار يشير إلى أن هذا ال يزال هو الحال مع مستوى ثقة يقارب 90٪. أحد التفسيرات الأساسية لهذا الاتجاه هو التحسن الموسمي للزخم الاقتصادي الذي يدخل في كل ربع سنة في الولايات المتحدة، مما يدعم تعزيز الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى.

أوسد.

أوسد.

أوسد / جبي ودورة الأعمال؟

النظر في الموسمية في أوسد / جبي غالبا ما يجلب مارس. وبالنظر إلى دورة الأعمال اليابانية، فإنك تتوقع عودة كبيرة للأموال في ذلك الشهر، مما من شأنه أن يعزز الين. ومع ذلك، ارتفع الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي في 30 مارس فقط من الوقت على مدى السنوات العشر الماضية، مذكرا لنا بالمزالق في استخدام الافتراضات الموسمية وحدها.

يظهر اتجاه أكثر وضوحا في أكتوبر، حيث كان ضعف الين الياباني واضحا 70٪ من الوقت في السنوات العشر الماضية. وفي حين أنه قد يكون من الصعب تحديد ذلك لأي سبب أساسي واحد، فإن تحسين الشعور بالمخاطر قد يكون جزئيا مسؤولا عن التدفق. إن الارتفاع الموسمية لأسواق الأسهم في الولايات المتحدة من خلال موسم أرباح الربع الثالث، وخاصة في العامين الماضيين، يجعل الطلب السلس على الملاذات الآمنة المتصورة مثل الين. مرة أخرى، فإن اختبار الانحدار للبيانات السابقة 30 عاما يدعم هذا أن يكون صحيحا على مقربة من 90٪ الثقة.

أوسد / جبي الرسم البياني الموسمية.

أوسد / جبي الرسم البياني الموسمية.

عملات السلع.

وتتأثر عملات السلع الأساسية بخصائص أسعار السلع الأساسية. أخذ الدولار الكندي (كاد) والخام الأمريكي كمثال على ذلك. من فبراير إلى أبريل كان تقليديا أشهر قوية للنفط خام غرب تكساس الوسيط، مع ارتفاع الأسعار في 90٪ في فبراير على مدى السنوات العشر الماضية. سواء كان ذلك توقعا لموسم القيادة الصيفية في الولايات المتحدة أو التحول إلى الوقود المخلوط الصيفي، يبدو أن هذا الاتجاه يؤثر بشكل واضح على العملة المصدرة للنفط مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، من الأمور التي نلاحظها أنه على الرغم من الترابط القوي في السنوات العشر الماضية، فإن اختبار الانحدار لا يجد أهمية تذكر هنا.

أوسد / كاد الرسم البياني الموسمية.

أوسد / كاد الرسم البياني الموسمية.

الوضعية.

اعتمادا على الوضع في متناول اليد، وتطبيق واحد أو مزيج من التحليلات يمكن أن يسهل تجار الفوركس في تشكيل فكرة التداول وليس هناك بالتأكيد أي طرق "أفضل" من التحليل.

كان هناك قدر هائل من الأدب والتحليل الذي تم تقديمه لتبديد أهمية الموسمية في سوق الصرف الأجنبي. وقد اقترح البعض أيضا أن المكونات الموسمية التي كانت كبيرة في الماضي قد تبددت في الآونة الأخيرة. 1 في الواقع، فإن الرياضيات الموسمية تشير إلى أن النتيجة هي انعكاس للمتوسط، وبالتأكيد ليست القاعدة. ومع ذلك، إذا كان الاتجاه يتكرر نفسه 80٪ إلى 90٪ من الوقت، فإنه قد لا تكون الفكرة الأكثر حكمة لمعارضة ذلك عندما يكون لديك نفس أفق الاستثمار. والعكس بالعكس، فإن التحيز القوي يمكن أن يجد دعما من الاتجاهات الموسمية.

المعلومات الواردة في هذه الصفحة لا تحتوي على سجل لأسعار التداول لدينا، أو عرض أو التماس ل، معاملة في أي أداة مالية. إيغ بانك S. A. لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استخدام يمكن أن يكون من هذه التعليقات ولأي عواقب التي تنتج. ولا يقدم أي ضمان أو ضمان بشأن دقة أو اكتمال هذه المعلومات. وبالتالي فإن أي شخص يتصرف على ذلك يفعل ذلك تماما على مسؤوليته الخاصة. ولا يراعى في أي بحث مقدم الأهداف الاستثمارية المحددة والوضع المالي والاحتياجات لأي شخص معين قد يتلقاه، وبالتالي يعتبر اتصالا تسويقيا.

مقالات ذات صلة في فرص التداول.

البحث عن مقالات من قبل المحللين.

إيغ.

منصات التداول.

نظرة السوق.

اتصل بنا.

تابعنا على الانترنت:

كفدس هي منتجات الاستدانة. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسبا للجميع ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الودائع الخاصة بك، لذا يرجى النظر في إشعار الإفصاح عن المخاطر وضمان فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها.

هذا الموقع مملوك من قبل إيغ بانك S. A. العنوان المسجل في 42 رو دو رون، 1204 جينيفا، مرخصة ومنظمة من قبل فينما.

المعلومات الواردة في هذا الموقع ليست موجهة إلى المقيمين في الولايات المتحدة وبلجيكا أو أي بلد معين خارج سويسرا ولا يقصد توزيعها أو استخدامها من قبل أي شخص في أي بلد أو ولاية قضائية يكون فيها هذا التوزيع أو الاستخدام مخالفا إلى القانون المحلي أو اللوائح المحلية.

العقود مقابل الفروقات هي منتجات مستدقة. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسبا للجميع ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الودائع الخاصة بك، لذا يرجى النظر في إشعار الإفصاح عن المخاطر وضمان فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها.

الاتجاهات في الاتجاهات.

التداول مع هذا الاتجاه هو أسهل والأكثر موثوقية إحصائيا الحافة التي يمكن استخدامها لكسب المال في الأسواق. في هذه المقالة، سوف ندرس ما قد تتوقعه من اتجاهات الفوركس، مؤشرات الأسهم الرئيسية، والسلع، استنادا إلى البيانات التاريخية من السنوات ال 16 الماضية.

تحديد الاتجاه.

وعند إجراء تحليل لعدة أصول على مدى فترة طويلة، من المنطقي استخدام مقياس بسيط للاتجاه. وهنا، فإن التعريف هو كما يلي: إذا كان سعر الإفتتاح الأسبوعي للأصل فوق أسعاره قبل 13 و 26 أسبوعا، فإنه في اتجاه صاعد. إذا كان أقل من أسعاره قبل 13 و 26 أسبوعا، فإنه في اتجاه هبوطي. إذا لم يتم الوفاء بأي من هذه المعايير، فإن الأصل ليس في اتجاه.

يتم إجراء التحليل الخام من خلال افتراض أن الأصول في اتجاه صعودي يتم شراؤها في فتح كل أسبوع، أو تباع بدلا من ذلك إذا كان في اتجاه نزولي. لا تعتبر العمولات، فروقات الأسعار، والمقايضات الغرض هو فقط لقياس الظواهر الاتجاه، وليس لتقديم استراتيجية تداول كاملة. لم يتم استخدام أي رافعة مالية. ويجرى التحليل في الغالب على مدى 16 عاما من البيانات التاريخية، من تموز / يوليه 2001 إلى نهاية حزيران / يونيه 2017.

اتجاهات الفوركس.

وقد تم تحليل أزواج الدولار الأمريكي بأعلى حجم للسوق، وأنتجت جميعها قياسات الاتجاه الإيجابي، باستثناء زوج العملات أوسد / تشف. لاحظ أنه لا توجد بيانات متاحة لزوج العملات النيوزلندي / الدولار الأمريكي قبل عام 2003.

يتم عرض عمليات السحب القصوى من الذروة إلى الحوض تحت & لدكو؛ أسوأ د & رديقو ؛. هذا هو إحصائية مهمة، حيث أن نسبة السحب إلى العودة لا تقل أهمية عن العائد الكلي للتجار ذكاء. عامل الربح هو مقياس مهم للتجار الاتجاه، مما يدل على العلاقة بين إجمالي الأرباح إلى أكبر سحب. ويظهر أيضا معدل النمو السنوي المركب، وهو ما كان يساوي العائد النهائي، كعائد على الاستثمار كل عام. هنا هي النتائج الأسبوعية مع مرور الوقت، عرضت في شكل الرسم البياني:

ويمكن ملاحظة بعض العناصر المثيرة للاهتمام. أولا، أنتجت جميع أزواج العملات هذه معدل نمو سنوي مركب بلغ 5.95٪ مع الحد الأقصى للتخفيض بنسبة 91.67٪.

ومن شأن إستراتيجية الشراء والاستمرار المطبقة على مؤشر S & أمب؛ P 500 لأسهم الولايات المتحدة الرئيسية أن تحقق، خلال الفترة نفسها، عائدا إجماليا قدره 97.92٪، أي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.36٪، بما في ذلك سحب واحد على الأقل يتجاوز 50 ٪. ويبدو أن الدولار الأمريكي، على الأقل، ينتج اتجاهات مماثلة لتلك التي ينتجها سوق الأسهم. مقارنة أكثر إنصافا على الرغم من ذلك، سيكون لمقارنة S & أمبير؛ P 500 مؤشر النتائج التي تطبق نفس استراتيجية الاتجاه الاتجاه.

والنتيجة هي عائد إجمالي قدره 50.11٪، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب نسبته 2.57٪، مع أسوأ تراجع بنسبة 36.24٪، مما ينتج عنه عامل ربح 1.38. يجب أن نعترف بأن هذا يقارن بشكل إيجابي مع نتائج الفوركس، حيث أن معدل النمو السنوي المركب أعلى من معظم أزواج العملات، ولكن الأهم من ذلك، الحد الأقصى للتعادل منخفض نسبيا. فإنه يدق كل شيء باستثناء زوج العملات غبب / أوسد.

الأداء السلبي القوي والسلوك غير المعتاد للفرنك السويسري (تشف) هو سمة بارزة ملحوظة من هذا الكون الفوركس. ليس مجرد فشل في الاتجاه، بل هو الميل القوي للعودة إلى وسيلة. وعلى الرغم من أنني لا أورد البيانات هنا، باستثناء المعابر الأوروبية، إلا أن تقاطعات العملة (الإقراضات غير الدولار الأمريكي) لم تتجه بشكل جيد في السنوات الأخيرة. وينبغي أن يكون هذا تحذيرا للمتداولين في اتجاه الفوركس، فكيف يمكننا أن نعرف أن نفس الأزواج التي اتجهت بشكل جيد في الماضي ستستمر في الاتجاه في المستقبل، خاصة عندما يبدو أن مؤشرات الأسهم تتجه بشكل جيد، وخاصة على الجانب الطويل؟ في ما يلي نتائج الاختبار نفسه المطبق على S & أمب؛ P 500index & لدكو؛ لونغ أونلي & رديقو ؛:

والنتيجة هي عائدات إجمالية قدرها 53.97٪، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب طفيف قدره 2.73٪، ولكن تحسن كبير أسوأ تراجع بنسبة 18.78٪. هذا هو أعلى من كل زوج من العملات باستثناء غبب / أوسد، وفي التجارة، فمن الأفضل حتى من ذلك، لأنه قضى المزيد من الوقت للخروج من السوق، وبالتالي متفوقة على أساس تعديل المخاطر. عامل الربح 2.87 مثير للإعجاب.

ما هي أزواج الفوركس التي سوف تتجه أكثر؟

وكما ذكر سابقا، قد يكون من الخطورة افتراض أن أزواج الدولار الأمريكي سوف تستمر في الاتجاه الأكثر قوة في المستقبل. ومع ذلك، وبما أن الدولار هو العملة الاحتياطية العالمية الأولية، وهو الطرف المقابل في ما يقرب من 80٪ من جميع الصفقات الفوركس من حيث الحجم، يبدو من المرجح أن ميلها إلى الاتجاه لديها أساس في هيكل السوق، على الأقل طالما أنها لا تزال كما العملة العالمية المهيمنة. هذه الحجة مدعومة بحقيقة أن اليورو يمثل أيضا الكثير من حجم السوق، وهي العملة الثانية الأكثر عرضة للسلوك المتجه. لم تسفر المقاربات الفنية مثل اختيار أزواج الفوركس الأكثر توجها بقوة عن نتائج أفضل بشكل ملحوظ (باستثناء اليورو / الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي / الين الياباني)، لذلك لا يبدو هناك بديل لتطبيق نوع من المنطق التقديري أو السوق / المنطق الأساسي.

سلوكيات السلع الشعبية.

في هذه الأيام، معظم وسطاء الفوركس تقدم التداول في مجموعة مختارة من السلع، معظمها الذهب والفضة والنفط الخام، وربما عدد قليل من الآخرين. كيف تتم هذه الأصول بعد إجراء التحليل نفسه لسلوكياتهم التاريخية؟ هنا أنا فقط باستخدام البيانات حتى عام 2018، وليس 2017 كما في التحليلات السابقة.

نتائج النفط الخام والذهب جذابة ومقارنة جيدا لأفضل العملات أداء العملات الأجنبية التي نظرنا إليها في وقت سابق. وإذا ما أخذت هذه السلع مجتمعة، فإن معدل نمو سنوي مركب قدره 8.48٪ كان سينتج من عائدات إجمالية قدرها 200٪، مع أسوأ تراجع بنسبة 138.52٪.

استنتاج.

ولم يظهر عالم واسع من العملات العالمية الرئيسية السبعة ميلا إحصائيا نحو الاتجاه. ومع ذلك، فإن أكبر العملات العالمية مثل الدولار الأمريكي واليورو قد فعلت ذلك.

وكان استمرار اتجاهات الفوركس في أزواج الدولار الأمريكي بالكاد إيجابيا على مدى السنوات ال 9 الماضية.

أظهر مؤشر الأسهم الأمريكي الرئيسي مؤشر S & أمب؛ P 500 ميلا قويا للاتجاه مع الحد الأدنى من السحب، مما يجعل من الممكن القول أن التجارة الاتجاه الأكثر جاذبية في السنوات ال 20 الماضية وربما لفترة أطول. أنتج التحليل الطويل فقط عامل ربح كبير للغاية 2.87، ضرب فقط من قبل غبب / أوسد داخل الكون كله تحليلها في هذه المقالة.

وقد أنتجت السلع الرئيسية اتجاهات مماثلة لتلك التي أظهرتها أزواج العملات الأجنبية في الدولار الأمريكي، مع عوامل ربح عامة مماثلة.

وأقترح أن الأصول التي يتم تغطيتها هنا يمكن تقسيمها إلى أقصى حد من الفئتين: الدولار الأمريكي مقابل العملات والسلع الرئيسية، وسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة.

فريق دايليفوريكس.

ويتألف فريق ديليفوريكس من المحللين والباحثين من جميع أنحاء العالم الذين يشاهدون السوق على مدار اليوم لتزويدك بمنظورات فريدة وتحليل مفيد التي يمكن أن تساعد في تحسين تداول العملات الأجنبية الخاصة بك.

التسجيل مطلوب لضمان أمن مستخدمينا. تسجيل الدخول عبر الفيسبوك لتبادل تعليقك مع أصدقائك، أو التسجيل ل ديليفوريكس لنشر تعليقات بسرعة وأمان كلما كان لديك ما تقوله.

مجانا دورات التداول الفوركس.

هل ترغب في الحصول على دروس متعمقة ومقاطع فيديو تعليمية من خبراء تداول الفوركس؟ سجل مجانا في فكس أكاديمي، أول أكاديمية التداول التفاعلية عبر الإنترنت التي تقدم دورات على التحليل الفني، أساسيات التداول، وإدارة المخاطر وأكثر استعدادا حصرا من قبل تجار الفوركس المهنية.

الأكثر زيارة الفوركس وسيط التعليقات.

تبقى محدثة!

متاح أيضا على.

تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. وبينما نبذل أقصى ما في وسعنا لضمان تحديث جميع بياناتنا، فإننا نشجعك على التحقق من معلوماتنا مع الوسيط مباشرة.

تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. وبينما نبذل أقصى ما في وسعنا لضمان تحديث جميع بياناتنا، فإننا نشجعك على التحقق من معلوماتنا مع الوسيط مباشرة.

انخفاض الدولار الأمريكي، 2017 الاتجاه التنازلي لا يزال مستمرا في مخاوف التضخم.

حركة السعر و ماكرو.

- جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أقل من التوقعات عند 2.2٪ v / s 2.3٪. في حين أن هذا هو أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفدرالي 2٪، ويعزى جزء كبير من الارتفاع إلى أسعار الطاقة.

- انخفض الدولار الأمريكي في هذا الصباح، ويواصل هذا الاتجاه التنازلي لعام 2017 في العملة بعد تقرير الأسبوع الماضي الذي قدمه تقرير الوظائف غير الزراعية عن انعكاس حول منطقة رئيسية من المقاومة.

- هل تريد أن ترى توقعات دايليفس Q4 على الدولار الأمريكي؟ انقر هنا للوصول الكامل.

لتلقي تحليل جيمس ستانلي مباشرة عبر البريد الإلكتروني، يرجى الاشتراك هنا.

قبل أسبوع فقط، ساعدت الطباعة غير النفطية غير الطبيعية على دفع الدولار إلى الاتجاه التنازلي لعام 2017. وطوال معظم هذا الأسبوع، عرض الدولار على انخفاض مع عودة الباعة للسيطرة على حركة السعر على المدى القريب. ولكن بينما دخلنا مؤشر أسعار المستهلك صباح يوم الجمعة، بدأ قليلا من القوة في الظهور قبل الطباعة، وفتح الباب أمام إمكانية تحرك أعمق لقوة الدولار الأمريكي.

هذا الصباح قراءة التضخم لشهر سبتمبر جاء في 2.2٪، أقل بقليل من التوقعات من 2.3٪. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 1.7٪ مقابل توقعات 1.8٪. لذلك كان لدينا كمية طفيفة من خيبة الأمل هناك أيضا. القراءة في هذا العدد، والمساهمة في هذا التحرك من ضعف الدولار على هذه + 2٪ طباعة مؤشر أسعار المستهلك هو حقيقة أن معظم هذه المكاسب السعرية جاءت من أسعار الطاقة. وكان صافي الاستجابة إعادة اشتعال ضعف الدولار الأمريكي مع تراجع الدولار إلى أدنى مستوياته هذا الأسبوع:

الدولار الأمريكي عبر & لوت؛ دكسي & ر؛؛ انخفاضات جديدة خلال أسبوعين على خيبة أمل التضخم.

هذا التحرك على المدى القريب من ضعف الدولار يستمر الاتجاه الهابط على المدى الطويل الذي عقد في الدولار هذا العام. وشهد الأسبوع الماضي مقاومة في منطقة رئيسية يمتد من 94.08-94.30، ومنذ ذلك الحين قد تولى الباعة.

دولار أمريكي عبر & لوت؛ دكسي & [رسقوو]؛ يوميا: 2017 أسفل الاتجاه يستمر بعد آخر أسبوع & [رسقوو]؛ ق اختبار المقاومة.

في حين جاء التضخم في سبتمبر - أقل من التوقعات، لا يزال هذا صدى التحسن المستمر بعد صيف الصيف في لنا أرقام التضخم. بعد ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية في مارس، بدأ مؤشر أسعار المستهلك في الانخفاض بشكل كبير من ارتفاع فبراير بنسبة 2.7٪ إلى أدنى مستوى له في يونيو من 1.6٪. وفي الوقت الذي بدأت فيه المخاوف تتزايد حول مدى استمرار موضوع ضعف نمو الأسعار، واصلت رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي جانيت يلين قولها إن الضعف كان عابرا وأن التضخم سيستمر في التحسن. في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي صدر في وقت سابق من هذا الأسبوع، علمنا أن هذا الشعور ليس بالضرورة الرأي السائد في بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث أعرب أعضاء مجلس الإدارة المتعددين عن قلقهم من أن التباطؤ الذي شهده التضخم قد يكون أكثر من العبور.

مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يتسلق مرة أخرى فوق 2٪ في سبتمبر.

بالأمس، اطلعنا على سلسلة من الإعدادات حول الدولار الأمريكي قبل طباعة مؤشر أسعار المستهلكين هذا الصباح. وكان من الأهمية بمكان لموضوع الضعف بالدولار الأمريكي احتمال استمرار الصعود في زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (ور / أوسد). بعد انقطاع الفك من المستوى الفرعي 1.04 لبدء العام إلى أكثر من 1.2000 في سبتمبر، بدأ اليورو / الدولار لتبرد ونحن مشى في Q4. انتقلت الأسعار وصولا الى منطقة متماسكة من الدعم، وعندها بدأ المشترين في خطوة. استمر هذا الأمر لأكثر من أسبوع بقليل حيث وضع تحرك السعر في طحن بالقرب من منطقة الدعم على المدى الطويل، ولكن مع ضعف الدولار الأمريكي بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الأسبوع الماضي، بدأ ور / أوسد في التحرك مرة أخرى، مما يدل على أن التصحيح الأخير قد يقترب من نهايته.

ور / أوسد كل ساعة: الخميس خسائر معكوسة كما بولز محرك أعلى بعد مؤشر أسعار المستهلكين.

كما نظرنا إلى الجانب العلوي من نزد / أوسد مع الاهتمام حول مستوى .7150 لفتح الباب لاستمرار الصاعد. مع ارتفاع الأسعار فوق هذا الرقم، يمكن للمتداولين أن يبدأوا الآن في البحث عن دعم أعلى مستوى في محاولة تداول أعمق من بيع الدولار الأمريكي. الدعم الذي يظهر حول النقطة السابقة للمقاومة على المدى القريب حول .7150 يمكن فتح الباب لمثل هذا الإعداد، مع عيون على وقف الخسائر تحت السابقة سوينغ منخفضة حول .7100.

نزد / أوسد كل ساعة: كيوي عكس يستمر في إظهار.

كما نظرنا إلى زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (أوسد / تشف) من أجل تحرك هبوطي أعمق بعد أن بدأت المقاومة تظهر في منطقة رئيسية. هذه المقاومة مطبوعة على الجانب السفلي من خط الاتجاه الصاعد السابق، وهذا يأتي في مستوى أدنى من 0.99770، والتي كانت قد ساعدت سابقا على ضبط الارتفاع في الزوج لبضعة أشهر قبل اختراق الجانب العلوي في وقت سابق من أكتوبر تعثرت.

سويسي كل ساعة: رد فعل بيبيري إلى المقاومة المتصاعدة، تريند-لين + .9770.

أيضا من الفائدة هو تحرك أعمق من القوة في غبب / أوسد. وكان كابل متقلبا جدا هذا الأسبوع، مما وضع في اختبار للمستوى النفسي 1.3000 بعد أن تداول فوق 1.3600 قبل بضعة أسابيع. ولكن هذا الاختبار 1.3000 لم يأت تماما لتمرير كما صعد المشترين في حوالي 25 نقطة قبل أن هذا المستوى جاء في اللعب، ومنذ أن تم تعيين انخفاض يوم أمس، بدأ ارتفاع صاعد تألق لإظهار في الجنيه البريطاني، على الأقل على الرسوم البيانية قصيرة الأجل.

غبب / أوسد كل ساعة: يستمر الكابل رالي مثير للإعجاب بعد يوم أمس و رسكو؛ ق دعم الاختبار.

--- كتبه جيمس ستانلي، استراتيجي ل ديليفكس.

لتلقي تحليل جيمس ستانلي & رسكو؛ ق مباشرة عبر البريد الإلكتروني، يرجى الاشتراك هنا.

كونتاكت أند فولو جيمس على تويتر :JStanleyFX.

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.

أعلى فرص التداول لعام 2017.

حكمت الكثير من 2018 & نداش؛ كما كان عليه في العام السابق. وقد حققت األسهم العالمية والدولار نطاقات واسعة النطاق بدال من توسيع نطاق االتجاهات في السنوات السابقة. ولكن هذا الرضا كان يهتز في الربع الأخير من السنة. وقد أدى تراكم مخاطر الحدث الرئيسية من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي إلى الانتخابات الرئاسية الأمريكية إلى رفع سعر الفائدة الفيدرالي الثاني إلى تراجع الأسواق. سوف إحياء الاتجاهات عقد صحيح في السنة الجديدة أو هو تقلب الاستحواذ الوحيد إلى الاعتماد على؟ هذه هي أفضل فرص التجارة في فريق دايليفس لعام 2017.

جون كيكليتر، كبير المحللين الاستراتيجيين: غبب / جبي يجمع بين الجنيه الاسترليني والمخاطرة اتجاهات دافيد سونغ، محلل العملات: تتبع مواضيع السوق الرئيسية ما وراء السياسة النقدية جيريمي واغنر، رئيس التداول المعلم: A هادئ عادة ور / غبب قد تقدم تحركا خارجيا بول روبنسون، محلل العملات: الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي، الذهب / الفضة يستعد لمزيد من الخسائر قبل أن يرتفع جيمي سيتيل، مت، كبير الاستشاريين الفنيين: دوري أوسدزار داونزوينغ قد يكون في اليد تايلر يل، مت، تجارة الفوركس المدرب: بانتظار ارتفاعات صعودية قوية في الذهب من أعلى غبب، جبي ووكر إنغلاند، فوريكس ترادينغ إنستروكتور: إيجاد فرص تداول محتملة في ور / غبب كريستوفر فيشيو، المحلل في العملات: شورت ور / أوسد، لونغ أوسد / جبي مارتن إسيكس، محلل السوق والمحرر: ور / جبي يواجه مشاكل أوروبية صاعدة، آفاق يابانية أكثر إشراقا مايكل بطرس، خبير إستراتيجي في العملات: أودجبي | اختراق المقاومة الأولية البناءية فوق 80.60 ديفيد كوتل، محلل السوق: ماذا لو كان بنك الاحتياطي الفدرالي لديه تحت قنص سعر الفائدة دعوة؟ جيمس ستانلي، محلل العملات: طويل ور / أود & نداش؛ شراء الدعم، بيع المقاومة أوليفر موريسون، محلل السوق: الجنيه البريطاني تعيين لمزيد من المكاسب على اليابان الين نيك كاولي، محلل السوق: الجنيه الاسترليني الانتعاش ضد اليورو المرجح على بطاقات في عام 2017.

جون كيكليتر، كبير المحللين في مجال العملات:

غبب / جبي يجمع بين الجنيه الاسترليني واتجاهات المخاطر.

وهناك عدد من المواضيع الأساسية الصارخة التي سوف تحتاج إلى معالجة في عام 2017 من السوق المستمر الخصم من الاحتياطي الفدرالي ل توقع إلى صعود الحدود التجارية في التحول نحو الحمائية. ومع ذلك، فإن العديد من هذه التهديدات الطاغية لا تنطوي على انحراف كبير بين الإمكانات والاحتمالات ولا ترتبط بمحفز أساسي واضح يمكن أن يوفر إحساسا معقولا بتوقيت الحل. وبالنظر إلى أن التجارة هي إلى حد كبير الإدارة الذكية للاحتمالات، من المهم أن تجد الفرص التي يمكن أن تحتوي على أوسع مجموعة من النتائج المواتية وأكبر السعة مع مسار إيجابي. نظرة طويلة غبب / جبي تناشدني لأنها تتحدث عن اثنين من الموضوعات الحرجة، المنحرفة بشدة: الجنيه الاسترليني الاكتئاب بسبب عدم اليقين من خروج بريطانيا وتطور اتجاهات المخاطر.

المكون الاسترليني من هذا الإعداد هو بسيط نسبيا. عانت العملة في المملكة المتحدة من انخفاض قيمة غير متكافئ مع التصويت في البلاد للانسحاب من الاتحاد الأوروبي. ويعكس هذا الاكتئاب المستمر عدم اليقين وافتراضات سيناريو الحالة الأسوأ في غياب إجراءات واضحة للتنقل في الطلاق. ومن المرجح أن المفاوضات بين الجانبين سوف تكون متوترة وسوف يكون الاقتصاد في المملكة المتحدة أسوأ من ذلك على عدد من الجوانب، ولكن من غير المرجح جدا أن تكون دولة الأزمة التي يتم تسعيرها حاليا في. وسوف نبدأ في إعادة تقييم ميزان الخوف الذي يلغي البلد والعملة في الربع الأول من عام 2017. ومن المقرر أن تضع رئيسة الوزراء تيريزا ماي خططا للتفاوض في الأشهر الافتتاحية، وإذا ما وافقت على الخط الزمني المخطط للاستناد إلى المادة 50 - بدء الإجراء في نهاية مارس.

التحيز المضاربي وراء الجنيه يقدم عددا من الفرص الجذابة (بما في ذلك اليورو / الجنيه الإسترليني الذي يرى اليورو يظهر القليل من التقدير الملموس لخسارته الخاصة في هذا الطلاق)، ولكن غبب / جبي يعزز هذه الفرصة الأساسية بإضافة موضوع أساسي ثان مع انحراف معين: اتجاهات المخاطر. كما هو الحال، توقيت مهم جدا للتداول غبب / جبي. في حين أن مساهمة الجنيه الاسترليني في هذا الوضع مرتكزة بالفعل على زيادة المضاربات، فإن الين يشكل خطرا على المدى القريب على وجهة نظر صعودية. ترتبط جميع معامالت الين ارتباطا كبيرا بالقدرة على تحمل المخاطر على مستوى السوق. مع المحامل الحالية، والوصول المضاربة المفرط عبر العديد من الأصول وعلى معظم التدابير الأساسية. في ما يلي رسم بياني يظهر مؤشر أسهم S & أمب؛ P 500 أوس المفضل مقابل المخاطرة الأساسية & لسكو؛ مؤشر المخاطرة & رسكو؛ (إجمالي عائد السندات الحکومية من 10 إلی 10 سنوات مقسوما علی مؤشر تقلبات أسعار الصرف).

مصدر البيانات: بلومبرغ. أعده جون كيكليتر.

تأخر تصحيح المخاطر، و من غير المحتمل أن يهرب الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني (جني غبب / جبي) من ال داوندرافت. ومع ذلك، فإن دافق لن تجد فائض من ليتيررز المضاربة عقد موقف طويل نظرا لسعر الصرف غير عادية مستوى منخفض والافتقار المطلق من تحمل تقدم الزوج. بعد آفة المخاطرة المؤلمة ولكنها ضرورية، فإن السوق سوف يكون أقل تثبيطا على القفز على عربة من الزخم جوفاء وبدلا من ذلك تمنح إمكانات حقيقية للعودة على الأصول الاكتئاب. فإن الجنيه المخصوم بشدة مع استرداد الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة وبنك انجلترا ليست بعيدة جدا عن سياسة تطبيع سيضع المناظر الطبيعية جذابة لمثل هذه الشهية.

في الرسم البياني أدناه، سلسلة الشموع هي غبب / جبي والخط الأحمر الباهت هو غبب / ور (ور / غبب مقلوب). ومن الجدير بالذكر أن النداء الفني بالنسبة إلى الين الياباني والصلب الاسترليني يستحق النظر، ولكن السيناريوهات الأساسية وراء غبب / جبي تتحدث حقا عن إمكاناتها الصاعدة على المدى المتوسط ​​والطويل. وهذا هو السبب في أنه في مقدمة قائمة فرص التجارة في عام 2017.

الرسوم البيانية: ترادينغفيو. أعده جون كيكليتر.

جيمي سيتيل، مت، كبير الاستشاريين الفنيين:

دوري أوزار داونزوينغ قد يكون في متناول اليد.

منذ نهاية عهد بريتون وودز، أوزار قد ذهبت أكثر أو أقل مباشرة. القمم البارزة الوحيدة على هذا المخطط هي عامي 2001 و 2008، والتي هي 7 سنوات منفصلة. العمل إلى الوراء في 7 سنوات دورات وكنت سوف تلاحظ أن 1987، 1980، و 1973 هي أدنى مستويات المحورية (1994 كان شيئا). 7 سنوات بعد 2008 هو 2018 (تذكر، نحن & رسكو؛ تبحث في إغلاق سنوي). واستمر الانخفاض منذ عام 2001 3 سنوات، واستمر الانخفاض عن عام 2008 لمدة عامين. من المحتمل أن 2018 هي السنة الأولى من انخفاض آخر.

قمم في 2001، 2008، و 2018 هي & لسو؛ ضربة قبالة و [رسقوو]؛ قمم. & لسو؛ ضربة قبالة و [رسقوو]؛ أجزاء من التجمعات تحدث بعد فواصل من خلال الجزء العلوي من قناة. وبمجرد عودة السوق إلى القناة، يجري النظر في اتجاه الانعكاس نحو النقطة التي نشأت منها الدفعة المسببة للانفجار. يتم تعريف هذه النقطة على أنها المستوى الذي لمست آخر خط الدعم. تشير الدوائر على الرسم البياني إلى نقاط الأصل. الهدف في هذه الحالة هو 10.9070.

التشابه إلى قمم السابقة. وخاصة 2001.

وانخفضت أوزار في 3 موجات من ديسمبر 2001 إلى يونيو 2002 ثم ارتفعت في 3 موجات من يونيو 2002 إلى أغسطس 2002. ثم تسارع الضعف خلال عام 2004.

انخفض أوزار في 3 موجات من أكتوبر 2008 إلى يناير 2009 ثم ارتفع في 3 موجات من يناير 2009 إلى مارس 2009. الضعف ثم تسارع حتى عام 2018.

انخفض أوسدار في 3 موجات من يناير 2018 إلى أغسطس 2018 وتداولت جانبية لمدة 4 أشهر. ومن المهم جدا أن السراويل ليست ثابتة حتى يتم كسر خط الاتجاه على المدى الطويل. كسر أسفل خط الاتجاه واللاحقة & لسكو؛ تحقق & [رسقوو]؛ على خط الاتجاه من أسفل كما المقاومة سيكون أفضل للدخول.

إيليا سبيفاك، المحلل الإستراتيجي في العملات:

تجنب ترامب تجارة روليركوستر - شورت ور مقابل غبب، جبي.

واقترحت الحقيقة المتخلفون المشبوهون بأن الناخبين البريطانيين سيصوتون للبقاء في الاتحاد الأوروبي، وأن هيلاري كلينتون ستفوز في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، وأن منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) لن تضرب صفقة خفض الانتاج مرة أخرى. الطريق إلى الأمام لا تبدو أقل غادرة ومحاولة الإلهي حيث قد يؤدي يبدو لا أقل حماقة.

وسيعتمد الكثير على كيفية رد مجلس الاحتياطي الاتحادي على التأثير غير المعروف حتى الآن للسياسات التي طرحتها إدارة ترامب. سوف & لدكو؛ كبير الدوري & رديقو؛ التحفيز المالي أوزة حقا حتى النمو، وتحفيز التضخم ويحدق مسار رفع معدل القادمة؟

يبدو أن الأسواق تعتقد ذلك، ولكن لا أحد يعرف حقا. ومن المستحيل القول بثقة أنه لن يتم التعويض عن زيادة الإنفاق على البنية التحتية، والتخفيضات الضريبية، وإلغاء الضوابط التنظيمية إذا أعطى الرئيس المنتخب خطته الحمائية. التظاهر هذا ليس احتمالا يشبه التفكير بالتمني.

الاقتصاد الأمريكي هو أكبر محرك واحد من الطلب العالمي والدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية بلا منازع في العالم، بمثابة وسيلة للتبادل ما يقرب من 80 في المئة من جميع المعاملات. وهذا يعني أن الإجابة على هذا السؤال ستحدد الاتجاه لكل الأصول القياسية تقريبا في الأسواق المالية.

إن صياغة استراتيجية قوية لهذا العام في ظل هذه الخلفية يعني تجنب الصفقات التي تجبر المستثمرين على الرهان على النتائج المتغيرة عالميا، على الأقل حتى الآن. بدلا من ذلك، يبدو من الحكمة البحث عن الفرص التي تتجنبها تماما. بيع اليورو مقابل الجنيه البريطاني والين يبدو أن تناسب مشروع القانون.

The Japanese unit and the single currency look similar heading into 2017. It may turn out that losses against a Trump-ed up US Dollar and an OPEC-driven crude oil rally will finally speed up price growth enough to consider scaling back ECB and BOJ stimulus. Then again, it may not.

In either case, both central banks’ actions would be driven by the same narrative and may turn out be a wash on-net. The Euro will have to contend with tremendous political uncertainty however as Germany and France head to the polls. Anti-establishment forces have gained ground in both countries.

The past year ought to have taught investors not to discount the threat of populist insurrection in heretofore bastions of the Western status quo. This means worries about election outcomes in the heart of the Eurozone may weigh on the Euro independently of how the big-picture global narrative develops.

Another concern is the start of Brexit negotiations. The Euro soared against the Pound after the Leave campaign emerged triumphant but uncertainty about implementation will almost surely cool growth on both sides of the English Channel, meaning that Sterling looks somewhat cheap relative to its Continental counterpart.

Jeremy Wagner, Head Trading Instructor: A Typically Quiet EUR/GBP May Provide an Outsized Move.

Focusing on the technical pictures, some cross pairs may surprise in 2017. We wrote about Sterling last year (“ More Than Irish Look for the Pot of Gold ”) and it followed through as anticipated. This year, EUR/GBP is one that as the year progresses it may set up for another strong leg higher.

The move from July 2018 to October 2018 appears to be a 5-wave move to start a new trend. We know from Elliott Wave Theory that 5-wave moves to start a new trend typically have a partner in an alternating wave of similar size. Therefore, as price corrects this 2018-2018 trend higher, we will look to identifying levels that may support the correction prior to another leg higher.

Keep the Fibonacci retracement levels handy on the chart from July 2018 to October 2018. The 61.8% retracement level comes in near 0.7810. Coincidentally, the former resistance line (purple dotted line) crosses near this same level. We know from support and resistance training that former resistance, when broken, can act like new support in the future. Therefore, if price corrects lower, we may see a positive reaction near 0.75 – 0.78.

At that point, we will anticipate another move higher of similar size as the July 2018 to October 2018 trend. That move was nearly 2300 pips so we will look for a bounce higher of approximately 1400 (61.8% of 2300) or possibly 2300 pips. That suggests upside targets near 0.92 and possibly 1.01.

Wait for price to finish the correction lower. If trade prints below the July 2018 low of 0.69, then another pattern is in the works.

Keeping with the Sterling theme, we will also be monitoring GBP/JPY and specifically if a correction develops. The structure of a correction lower in GBP/JPY develops will help set the tone if we can anticipate a partial correction or move to new lows. If the move develops as a 3 wave corrective move, then GBP/JPY would be in a similar boat as EUR/GBP in that another strong leg higher may carry it towards 160’s and possibly 175 later in the year.

Join Jeremy for the US Opening Bell webinars to keep up to date on these trends plus other Elliott Wave patterns he is following.

Michael Boutros, Currency Strategist: AUDJPY | Breakout at Initial Resistance - Constructive Above 80.60.

Prepared by Michael Boutros.

Last year we highlighted a broad descending median-line formation off the 2018 & 2018 highs while noting that, “The broader focus remains weighted to the downside while below this threshold (the upper parallel) with a break below the September low-week reversal close at 85.47, targeting subsequent objectives at the 81.84-82.80 range & the 50% retracement of the advance off the 2008 low at 80.16. A critical longer-term support zone rest lower at 72.05-74.20 .”

Indeed this critical support barrier marked the low this year with the subsequent rebound in price marking the largest quarterly advance since 4Q of 2018. The pair has stretched back into key near-term resistance at 87.55/64 ahead of the yearly close - this level is defined by the 2018 open, the 50% retracement of the 2018 decline and the median-line of the ascending pitchfork extending off the February low.

While the immediate long-bias is vulnerable, a broader bottoming process off previous yearly range lows may be underway here and heading into 2017 the outlook remains weighted to the topside while within this ascending formation with interim support eyed at 81.58/97 . Key confluence support & bullish invalidation rests just lower at the convergence of the 52-week moving average & the 2018 parallel around.

80.60 (also the origin of the Q4 breakout). Bottom line: we’ll be looking to fade weakness towards these levels early in the year with a breach above key resistance targeting subsequent topside objectives at 90.64-91.23 & 96.34 .

Tyler Yell, Forex Trading Instructor: Awaiting Aggressive Bullish Bounce In Gold From Higher-Low.

“Markets bottom when the last seller has sold and markets top when the last buyer has bought.”

-Tom DeMark, DeMark Analytics.

One of the seemingly great ironies of the outcome of the U. S. Election was how wrong many market participants were to anticipate price outcome of a possible Trump victory. After President-elect Trump declared victory in the early hours of November 9, 2018, the market unexpectedly rallied in a full risk-on mode that lasted well into December.

Many traders thought Trump would cause markets to go risk-off and that Gold and JPY would be the big beneficiary of a Trump victory with both appreciating aggressively. However, since the November 9 intra-day high on XAU/USD just north of $1,340/oz, the price of Gold has fallen.

17% or nearly $230s/oz by mid-December. Similarly, the Japanese Yen has weakened by 1,335 pips as of the time of this writing against, which is worth a loss of nearly 14.6% in a month’s time.

While the market moved aggressively against haven assets and currencies like Gold and JPY, a trader should be on the watch for the scene setting up for a Bullish Gold move in early 2017. The main components that lead me to be on heightened watch for a Bullish Gold reversal are the steep slope of the price decline and the sentiment extremes developing. The price of Gold has fallen into the 0.618%-0.786% retracement zone of the December ‘15-July rally that saw the price of Gold rising by.

32.2% or $330/oz from $1,046/oz to as high as $1,376/oz.

There appears to be no more hated asset class going into 2017 than Gold as per the Daily Sentiment Index. DSI shows in mid-December there are 10% bulls in Gold (90% Bears leading long-term bonds or T-bonds and T-notes in second and third place with 11% and 12% respectively.

If you look at the start of 2018, there were aggressive calls for the price of crude oil to drop $10 a barrel and the US dollar to push ever higher while equity markets were hated asset class. Fast forward to the end of 2018 and the dollar did turnaround after falling 8% from the January high to early May low. The dollar rallied over 11% from the May low of 91.92. Oil rallied over 111% from February to December and might be pulling away on a bullish head and shoulders pattern that could turn towards $60 a barrel. The S&P 500 rose by over 26% from its February low after falling 13.3% in the first month of trading 2018.

This recent bout of market history is worth remembering as Gold could take the prize for strong reversal alongside with Bonds as trading gets underway in 2017.

While there is euphoria going on with the weak JPY & EUR, the strong USD has some feeling that all is right in global markets. However, we should remain on the watch in early 2017 that Gold could benefit from a mispriced euphoria. Considering Gold appears to be the most hated asset in the future’s market adds to the appeal that a breakout in 2017 to the upside in Gold may have a lot of room to run higher. Gold’s younger digital brother Bit-Coin (BTC/USD), which is another haven asset has a bullish range for 2018 of 440 USD with a bullish range from low to high of 125%.

Other correlated assets to Gold are also in a strong bear market that would need to reverse before entering a long Gold trade in 2017.

Awaiting Bullish Cues:

Naturally, a downtrend does not automatically equal a buying opportunity. Before entertaining a long view, I would like to see momentum and a repricing of markets upon the information that can lead to a good trade. In the current environment with equities at all-time highs, Yen staying weak, and bond yields rallying, we will await the right time for gold to turn Gold course.

By the time I bullish Gold, the price will need to be above the daily Ichimoku Cloud along with the lagging line also above the cloud (lagging line = price from 26-periods ago). Also, given the stirrings going on in the market with very extreme bearish sentiment and Haven assets being sold off, euphoria in risky assets alongside uncertainty in future global trade and growth potential for equity earnings, Gold may be setting up for an early 2017 rally in a similar way it rallied in H1 2018. If so, that’s a move I want to take advantage of.

Chart Created by Tyler Yell, CMT with TradingView.

Christopher Vecchio, Currency Strategist:

Short EUR/USD, Long USD/JPY.

Leave your preconceived notions in 2018: 2017 will be unlike any year in recent memory. After a 'wave' election in which one party swept control of both halves of Congress as well as the Presidency, Republicans are in the rare position of being able to end legislative gridlock in Washington, which should translate into fiscal stimulus for the US economy.

Regardless of ideology, whichever singular party has tended to be in control after a wave election has pursued fiscal easing strategies: the US budget deficit grew by an average of 0.4% of GDP during those 18 years. It seems that a Trump administration would uphold its bargain of running up the structural deficit as typically is the case during singular party control of the government. Deficit spending in the form of a massive infrastructure spending bill, combined with sweeping tax reform, should prove to be significantly inflationary.

Higher inflation expectations should translate into further gains for US Treasury yields (and was doing so in Q4’16 via steeper Fed rate hike expectations), which will be tremendously helpful for the US Dollar in context of the current environment that the Euro and the Japanese Yen find the European Central Bank and Bank of Japan operating in: implementing aggressive easing policies to keep rates at the short-end of the yield curve as low as possible, at any cost.

The ECB’s decision in early-December to alter how its QE program is undertaken can erode the market’s desire to hold Euros over the medium-term. With the decision to buy 1-year debt, the ECB has signaled that it is basically altering policy to be able to keep the front-end of European yield curves pinned to the floor. Between the ECB's policy shift and the Fed's signaling for a faster pace of rate hikes, the German-US 2-year yield spread has widened out significantly in the past few weeks, proving to be the driving force behind EUR/USD weakness. Another 50-bps of widening in the German-US 2-year yield spread (mirroring the move in November and December 2018) could see EUR/USD down towards 0.9500 in the first half of 2017; we’ll look for a test of parity in Q1’17.

The same can be said about what's happening with the Japanese Yen. In a rising yield environment where the BOJ is pegging the JGB 10-year yield at or below 0%, the Japanese Yen stands out to be a loser. Interest rate differentials (US-Japanese 10-year yield spreads) have moved sharply against the Yen, and appear poised to do so for the foreseeable future (three - to six-months). Another 100-bps widening in the US-Japanese 10-year yield spread (mirroring the move in November and December 2018) could see USD/JPY reach its 2018 highs near 125.70 in Q1’17 before 130.00 later in the year.

The President-elect Trump reflation trade could very-well last into Q1 or Q2'17, albeit in fits and starts, before trouble emerges. We’ll want to revisit the calls for short EUR/USD and long USD/JPY by mid-year. At some point, we'll pass through the threshold where rising US yields are seen a burden for debt sustainability concerns, but that probably won’t happen until late-2017 or early-2018.

David Song, Currency Analyst:

Tracking Key Market Themes Beyond Monetary Policy.

The pickup in risk sentiment has triggered a meaningful development across the major global benchmark indices, with the Nikkei 225 breaking out the bull-flag formation carried over from 2018, while currency pairs such as AUD/JPY are highlighting a similar dynamic all ahead of 2017.

Nikkei 225 Monthly.

After bouncing off of former trendline resistance in the first-half of the year, Japan’s benchmark equity index may further retrace the decline from back in the 1990’s as a bull-flag formation starts to unfold. The continuation pattern instills a bullish outlook for the year ahead especially as the Nikkei 225 begins to carve a weekly series of higher highs & lows, and the ongoing easing-cycle at the Bank of Japan (BoJ) may continue to shore up risk appetite as the central bank ‘will continue expanding the monetary base until the year-on-year rate of increase in the observed CPI (all items less fresh food) exceeds 2 percent and stays above the target in a stable manner.’

Despite the 7 to 2 split at the last interest rate decision for 2018, the bar remains high for the BoJ to move its quantitative/qualitative-easing program (QQE) with ‘Yield Curve-Control’ as Governor Haruhiko Kuroda and Co. continue to cast a dovish outlook for monetary policy and warn ‘inflation expectations have remained in a weakening phase.’ As a result, the topside targets for the Nikkei 225 will largely be in focus for 2017 as the upswing in market sentiment looks to persist on the back of the highly accommodative policy stance at the BoJ.

The rise in risk appetite also appears to have sparked carry-trade interest, with AUD/JPY highlighting a material shift in market behavior as it breaks out of the downward trending channel carried over from late-2018. A similar reference can be found in the Relative Strength Index (RSI) as the oscillator flashes a bullish trigger ahead of 2017. The key developments favor opportunities to buy-dips in the Aussie-Yen, and the Reserve Bank of Australia’s (RBA) policy meetings for the year ahead may further boost the appeal of the higher-yielding currency should the central bank show a greater willingness to gradually move away from its easing-cycle.

After cutting the official cash rate to a fresh record-low of 1.50% in August, the central bank now under Governor Philip Lowe looks poised to retain the current stance over the coming months as officials see inflation ‘returning to more normal levels’ over the policy horizon. Despite concerns surrounding the region’s AAA-credit rating, the RBA may adopt a more hawkish tone in 2017 as ‘globally, the outlook for inflation is more balanced than it has been for some time,’ and the diverging path for monetary policy may fuel greater interest in AUD/JPY should Governor Lowe continue to talk down speculation for lower borrowing-costs.

With that said, key themes beyond monetary policy may play a greater role in driving volatility across the financial markets, and the shift in market behavior instills a bullish outlook for the Nikkei 225 and the AUD/JPY exchange rate as the reach for yield looks to persist in 2017.

James Stanley, Currency Analyst:

Long EUR/AUD – Buy Support, Sell Resistance.

Trying to forecast a year in advance, especially from a macro-economic point-of-view, can be difficult and perhaps even disastrous. If you’d have said last year that 2018 would see both the U. K. deciding to leave Europe after the Brexit referendum, and the election of Donald Trump to the top-post in the United States, you’d probably be pretty hard-pressed to find anyone that actually believed you.

Next year could be equally or, perhaps even more volatile than 2018; especially for Europe as we head towards election cycles in the key regions of France and Germany. Combine this with continued-crisis in the banking sector of Italy, and there are some very big question marks for Europe next year.

But what we do know is that the ECB is effectively tapering QE by reducing purchases after March; and the bank may not have enough ammunition to do another round. Also of interest is the fact that the Euro has had a difficult time heading lower as we approach the widely-watched parity figure on the U. S. Dollar. When the ECB first announced QE in July of 2018, EUR/USD drove all the way down to 1.0462. But after QE actually began in March of 2018, EUR/USD remained supported above this prior-low. It wasn’t until the Federal Reserve ramped-up hawkishness for 2017 that EUR/USD finally broke-below that support.

But not many currencies are as strong as the U. S. Dollar with the post-Election back-drop. Rather than looking to buy support on the Euro against the U. S. Dollar, which could foreseeably continue to strengthen for months ahead; long-Euro setups could be directed towards the Australian Dollar. Australia still has some room to cut rates, a new Central Bank head in Phillip Lowe, and the potential for more-pressure (or weakness) to emanate from China.

But what makes the long setup attractive is the risk-reward on the monthly chart. After setting a fresh-high in August of last year at 1.6586, the pair has spent much of the time since in some form of congestion. The past three months have seen support show up at the 50% Fibonacci retracement of the most recent major move, taking the August 2018 low to that August 2018-high.

Stops on the position can be set to 1.3400, which would get the level below the 61.8% retracement of that most recent major move. Top-side targets could be sought at 1.4683 (to adjust stop to break-even), 1.5000 (major psychological level), 1.5273 (long-term Fibonacci level), 1.5500 (prior price action swing), 1.6000 (major psychological level) and 1.6405 (another long-term Fibonacci level + near 8-year high).

Paul Robinson, Market Analyst:

NZDUSD, potential for a return to the long-term trend-line.

NZDUSD was not kind to big picture bears during most of 2018, but there is reason to believe this could change in 2017 as momentum from the swoon in Q4 may be the beginning of a big leg lower. The low created in August 2018 took Kiwi higher for longer than many expected. Many market participants, self-included, were looking for the downtrend which began in 2018 to resume at an earlier time.

The upward grind in Kiwi from the 2018 low morphed into a defined channel, or bear-flag in this case. After being rejected near 7500 it’s currently testing the bottom-side parallel of the pattern. An official break of the formation will be considered with a strong closing weekly bar beneath the lower trend-line.

There are several targeted points of support along the way towards the big picture target. Levels to watch include the May ’16 low at 6673, trend-line from the 2009 low (

6475/6550), Jan ’16 low at 6348, the Aug ’15 low at 6197, then the final target arrives at the 2000 – current trend-line. The trend-line clocks in around 5900 (+/- 50 points), or about 15% lower from here.

Trading this theme: This is highly dependent on the time-frame which one operates on, but the idea on this end is to wait for a confirmed break and then look to retracements on the daily chart. Once broken, the rising trend-line will go from being viewed as support to resistance. In addition, interest will be taken in any attempts to trade up to the downtrend line off the 2018 high. It seems unlikely if the bearish view is correct it will trade that high, but if Kiwi does it won’t undermine the outlook until it can successfully trade above the trend-line.

الذهب & أمبير؛ silver look headed lower, but important support levels hold the key.

Gold looks poised to continue disappointing investors. The trend since the 2018 peak remains lower and should key levels on the downside fail to hold, gold could find itself continue winding lower in rapid fashion. There is significant support in the 1050/00 region. If this zone is broken, then watch for momentum to accelerate. Before the big region is tested, though, there is a trend-line of minor significance which could be enough to provide a bounce; it rises up from the 2008 low to around the 1100 mark. Below that trend-line and through 1000 there isn’t anything substantial in the way of price support until down to around 730/680 (2006 high/2008 low). That’s an aggressive move, but again, given the lack of major price support it could become a reality. Other levels below 1000 arrive at the bottom-side trend-line running lower from the 2018 low (

975/60), along with pivots from 2009 at 905 and 865.

Trading this theme: In Q4, gold broke the key 1180/1200 region extending back to 2018. A rally into that zone (perhaps from the 2008 trend-line) will be viewed as a point of interest to look for weakness to set in and potentially position for a move into the important 1050/00 support zone, or worse. If gold drops into the 1050/00 area, caution will be warranted from the short-side given its significance. This is the line-in-the sand for gold bulls. Hold, then a sizable rally may develop, but if it breaks then things might get ugly. It just may be what the bear market needs to end, a final flush after several years of carrying lower.

Silver is obviously setting up similarly to gold, but with its own twist. Silver is currently heading back to a trend-line in place since 2003, which will be a very important inflection point. The level is currently around 14.50. A break below there will clear a path to the late-2018 low at 13.65. Similar levels to gold should it fall below the 2018 low are 12.46, 11.83, then nothing significant to the left until 8.45. The long-term trend-line looks likely to be met soon, and whether it can hold there or at the 2018 low could hold significant long-term implications.

Kiwi and precious metals are highly correlated, worth noting for positioning purposes.

The 52-week correlation between Kiwi and gold/silver is 70% and 86%, respectively. The long-term correlation between Kiwi and precious metals has been statistically significant, with the past two years sporting a range between 42% and 90%. If positioning on the same side in NZD and precious metals, traders will want to be aware of this correlation for risk management purposes. Keep in mind, this is a long-term correlation and the shorter the time-frame you look at the more noise there is in the correlation.

Walker England, Forex Trading Instructor:

Finding Potential Trading Opportunities in EURGBP.

2018 held more than a few twists and turns in the market for traders. This is why it is always important to keep an eye on emerging and ongoing technical trends. Ultimately finding the trend will help make our decisions to buy and sell easier, but it can also help us know which pairs to target for the upcoming 2017 trading year. Currently the EUR/GBP is working on retracing much of its 2018 gains after testing a multi-year 78.6% retracement value.

My preference is to find opportunities to sell the EUR/GBP under the standing 200 day moving average (MVA) which is currently found at .8305. This value is currently acting as technical price support for the pair, which suggest that traders may look for a breakout below this point. Not only would this be a strong technical hint that the trend is again turning bearish, but it would also potentially classify the 2018 move to .9270 as a lower high in a much broader bearish pattern.

EUR/GBP Daily Chart & Retracement Values.

Prepared by Walker England.

As with any trade idea, there are always two sides to each story. Traders should remember that there is always the possibility that the EUR/GBP may remain supported for the 2017 trading year. In this scenario, traders may choose to delete any existing entry orders to sell the EUR/GBP. If prices do increase, traders may look for the pair to make a move on the previous 2018 high at .9270. A move above this value would suggest that the pair is attempting to put in higher highs and may attempt a move on the multiyear 2009 high of .9804.

Martin Essex, Currency Analyst:

EUR/JPY Faces Rising European Troubles, Brighter Japanese Horizons.

The coming year looks likely to be an annus horribilis for the Euro. The Italian banking system remains in crisis and there are national elections in Germany, France, the Netherlands and perhaps Italy – all events that could spark Euro weakness.

Add in record lows for two-year German bond yields – the benchmark for the Euro-Zone – plus the potential for difficult negotiations between the EU and the UK over Brexit, and it’s hard to see much support for the single currency in the months to come.

While the obvious trade against this background would be to short the Euro against the US Dollar, the problem with that is the markets’ skepticism that the Federal Open Market Committee (FOMC) will deliver the three US quarter-point interest-rate increases in 2017 that it predicted in December when it raised its benchmark Fed Funds rate by 25 basis points (a quarter of a percentage point) to a range of 0.50% to 0.75%, implying a year-end rate range of 1.25% to 1.50%.

Instead, the CME Group FedWatch tool, which is based on CME Group 30-Day Fed Funds futures prices, which have long been used to express the markets’ views on the likelihood of changes in US monetary policy, shows the most likely range by December 2017 at 1.00% to 1.25%.

That, in turn, suggests a lack of interest-rate support for the Dollar and potential currency weakness, particularly if nervousness grows about the economic policies of US President-Elect Donald Trump.

By contrast, the Japanese Yen has plenty going for it. For a start, it is seen by some as a haven – along with gold and US Treasuries – to shelter in when markets are risk-averse, as they are likely to be in 2017. Moreover, recent Japanese economic indicators have been healthy and core inflation may have bottomed out. In addition, EURJPY has been climbing for the past six months, suggesting room for a correction.

Chart: EURJPY 1-Week (June 2018 - December 2018)

While any tightening of Japanese monetary policy is not on the cards, it’s notable that net speculative short Yen positions have reached their highest level since December 2018, according to data compiled by the US Commodity Futures Trading Commission. Any short covering would likely boost the Japanese currency.

On the other side of the coin, there’s plenty of political event risk ahead for the Euro. For a start, there’s the Brexit negotiations, which will likely start at the end of March and could be long and tortuous.

Then there are the elections: in the Netherlands on March 15, followed by France in April and May, and then Germany between August and October. In all three, far-Right – and largely Euro-skeptic – politicians will mount serious challenges to the incumbents. In Italy, too, there could be an election in 2017 in another country where populism is on the rise and, in addition, the banks are said to be saddled with more than €350 billion of bad loans.

That said, there is plenty of support for EURJPY around the August/September 2018 lows of 112.04/24 and then at the July 2018 lows close to 110.94. Both those areas would have to be breached before any slide back to the 100.00 levels last seen back in 2018. On the upside, any break above the 140.50 highs reached in June 2018 could lead to a sharpish rise back up to the levels around 150.00 recorded in December 2018.

David Cottle, Currency Analyst.

What if the Fed has Under-Gunned its Rate Hike Call?

Think back to the end of December, 2018. The US Federal Reserve had just raised interest rates for the first time in nearly a decade. The post-crisis Fed Funds rate of 0.0-0.25% was finally history. And, the Fed expected to make four more increases through 2018. The markets never quite believed that. Sure enough, they were right.

For four rate hikes, read just one.

Here we are at the end of 2018. The Fed has just raised rates again. It expects to be doing the same, thrice, through 2017. And guess what? Markets don’t quite believe it. Futures contracts suggest only two hikes. However…It’s worth pointing out that rate-hike cycles can last longer than anyone thinks. Nobody has seen one since 2004; experts with experience will be a lot rarer.

To take an obvious example we might go back to 1973. Then there was a generally weaker US Dollar. Wage and pricing controls boosted inflation, and it took some fighting. Between March 1972 and October 1973 rates went up from just over 3% to more than 10%. Almost every hiking cycle since 1965 has involved more substantive increases than those currently envisaged by the Fed.

“Aha,” you may now say. “But we live in a low-inflation world, we won’t need the same magnitude of interest rate rises to bring inflation expectations into line.” نقطة جيدة. But history suggests inflation can be harder to control than it seems. We’ve also had massive, inflationary fiscal stimulus, and rises for previously docile oil prices. We’re also less sure about monetary transmission - the way central bank decisions affect economies.

Ultra-low rates and money printing haven’t bought the growth they were once thought capable of. Might raising rates also fail as inflation brake? Then there is President-elect Trump. If his campaign rhetoric is to be believed, we can expect a deliberately inflationary fiscal policy. Coming when US employment is already relatively high, it’s not hard to see such a program pushing up wages, and then prices.

In short, the backdrop could be more inflationary than it has been for years. In that case, it makes sense to be long of the US Dollar and to remain long. It is probably best to express this via currency pairs for which rate rises on the “non-dollar” side are less likely, like the Euro or the British Pound. Gold would come in for even more severe punishment than that already meted out. US Treasury yields would also have to rise much further too.

There are clear risks to this scenario. Trump may be less expansionary once in power. European Union worries may presage crisis. China’s return to form may falter. But if all these can be avoided, we may find that we get higher US rates than the Fed now expects.

Oliver Morrison, Currency Analyst:

British Pound Set for Further Gains on Japan’s Yen.

In a nutshell: A weak Yen and resilient UK economy will likely result in a stronger GBPJPY. GBPJPY is up around 14% since the start of November, and looks set to continue making gains in 2017.

Background : The Yen is weak, which is exactly where the Bank of Japan wants it. And little looks to be changing that. On December 19, the BoJ kept monetary policy steady, leaving rates at minus 0.1%, a decision that weakened the Yen against its peers.

The BoJ did raise its assessment of the economy for the first time in a year, noting the economy is continuing its moderate pace of recovery. But the Bank still has low inflation expectations. Inflation remains near zero, almost four years after the BoJ began enormous monetary stimulus.

This suggests the Bank is unlikely to change its easing policy next year, which will keep the Yen weak. Most economists surveyed by Bloomberg don’t expect any additional easing before Governor Haruhiko Kuroda steps down in 2018.

The UK economy, meanwhile, keeps showing remarkable resilience after the shock vote to leave the European Union in June. The Pound crashed to record lows in the aftermath of the referendum. But it’s staged a modest recovery against a host of currencies in recent weeks.

GBPJPY dipped 16.6% the day after the Brexit vote, but has slowly crept back to pre-referendum levels as the risks of a ‘hard’ Brexit recede. Bearish bets against the Pound dropped for a second week on December 13, according to the US Commodity Futures Trading Commission. If the Brexit process is “orderly and smooth”, as Prime Minister Theresa May promises, the Pound will gain more strength.

What are the key levels? GBPJPY has been rising since the start of November. There is huge support around the 127.00 level from October’s trading range. Resistance is at 152.50-163.50, which is the pre-UK referendum high achieved in February to May 2018. If these levels are breached, the next key zone is the 195-191 range hit between June and August 2018.

Risks to this trade:

Inflation catches alight in Japan and heads towards the BoJ’s 2% target, leading to a shift in policy from the Bank. Brexit risks finally appear in UK data prints, forcing interest rates, and the Pound, down as the Bank of England moves to avoid recession. Any indications the UK is heading towards a ‘hard’ not ‘soft’ Brexit will weigh on the currency. GBPJPY is traditionally volatile. Net speculative short Yen positions have reached their highest level since December 2018, according to the US Commodity Futures Trading Commission. Any short covering would likely boost the Japanese currency, but hopefully, if you’re long GBPJPY, only in the short term.

Nick Cawley, Currency Analyst:

GBP Recovery Against EUR Likely on the Cards in 2017.

It has been a tough year for the British Pound with the June referendum vote for the UK to leave the European Union causing sterling to slump overnight in excess of 15% against the single currency. EURGBP jumped from a pre-Brexit level around 0.7600 to a spike high around 0.9200 and led to many commentators calling for the pair to trade at parity within a short-time frame. The British Pound also sold off sharply against the US Dollar as investors shunned the UK ahead of the start of the country’s formal divorce proceedings from Europe, expected by the end of March 2017.

While sterling has remained at the lower levels against the US Dollar, prompted in part by the Federal Reserve’s decision to hike rates and the likelihood of another three increases in 2017, the UK currency has pulled back some of its losses against the single currency as the weak economic backdrop in the EU continues to weigh on the currency. And the growing tide of discontent across Europe will do little to help the current situation as Europe faces four – Netherlands, Italy, France and Germany - potentially tricky general elections in 2017. Any shifts towards anti-EU parties and the future of the single currency will come under intense scrutiny.

In the fixed income market, the yield differential between the UK and Europe has also increased in the last few months, aiding GBP. The 2-year UK gilt currently yields around 0.12% compared to -0.785% for the 2-year German equivalent and this gap is likely to grow as UK inflation expectations continue to increase. The Bank of England recently highlighted that consumer price inflation is likely to hit 2.8% in 2017, from an estimated 1.3% this year, as the effects of weaker sterling filter through. This is above the BoE’s target of close to 2% and will not be tolerated for long by Governor Mark Carney. In contrast the latest ECB forecasts see inflation hitting 1.3% next year, still way below the central bank’s target of close to 2%. The ECB recently trimmed down and extended its bond buying program until the end of next year at least, hinting that the central bank is still concerned over the lack of price pressures in the economy.

When the UK triggers Brexit, by the end of next March by the latest, the endless rounds of rumours and ‘what-if’ articles over the UK/EU break-up will shift to a more factual basis. And it is here that any movement towards a ‘soft-Brexit’ - the most likely stance - will give sterling an additional upward boost as both sides realise that flexibility needs to be shown between two of the largest global economies. Neither side will benefit from a prolonged ‘hard-Brexit’ especially in Europe where growth is still anaemic, while the UK will suffer badly if the financial services industry is forced to move out of London due to a lack of access to European markets.

Will the Euro give back more of its Brexit gains?

ديليفكس السوق الآراء.

Any opinions, news, research, analyses, prices, or other information contained in this report is provided as general market commentary, and does not constitute investment advice. DailyFX will not accept liability for any loss or damage, including without limitation to, any loss of profit, which may arise directly or indirectly from use of or reliance on such information.

دقة المعلومات.

The content in this report is subject to change at any time without notice, and is provided for the sole purpose of assisting traders to make independent investment decisions. DailyFX has taken reasonable measures to ensure the accuracy of the information in the report, however, does not guarantee its accuracy, and will not accept liability for any loss or damage which may arise directly or indirectly from the content or your inability to access the DailyFX website, for any delay in or failure of the transmission or the receipt of any instruction or notifications sent through the website.

This report is not intended for distribution, or use by, any person in any country where such distribution or use would be contrary to local law or regulation. None of the services or investments referred to in this report are available to persons residing in any country where the provision of such services or investments would be contrary to local law or regulation. It is the responsibility of the reader to ascertain the terms of and comply with any local law or regulation to which they are subject.

ارتفاع مخاطر الاستثمار.

تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار بتداول العملات الأجنبية، يجب عليك أن تدرس بعناية أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ورغبتك في المخاطرة. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على خسارة تزيد عن الاستثمار الأولي الخاص بك. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية، وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك.

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.